Торговля ценными бумагами на фондовом рынке: что нужно знать?

«Играть на ценных бумагах достаточно просто: нужно лишь покупать акции, когда они растут в цене, и продавать — когда они падают», — так отвечают гуру своего дела новичкам на фондовой бирже. Однако на практике выигрывает меньшинство, и это понятно: по закону сохранения «денежной материи», для того чтобы один выиграл, двое других должны проиграть. При этом причиной неудачи редко становятся внешние условия, такие как масштабный кризис. Чаще всего виной проигрыша является сам человек, а точнее, его самонадеянность. Давайте попробуем разобраться, что же из себя представляет торговля на фондовом рынке и можно ли этому научиться.

Ценные бумаги, как документы, обладающие рядом неотъемлемых юридических и экономических признаков, дают права на собственность и неимущественные права и одновременно сами являются имуществом, представляют реальный капитал и сами являются фиктивным капиталом, торгуются на бирже.

Следует также знать:

• Не все ценные бумаги торгуются на рынке, а лишь фондовые. Коммерческие бумаги используются, скажем, для взаимных расчетов и для сопровождения сделок. Они могли бы приобрести статус биржевых ценных бумаг, но для этого им не хватает унификации и масштаба эмиссии.
• Ценные бумаги можно подразделить на основные (первичные права на активы), вторичные (ценные бумаги на ценные бумаги или права на покупку ценных бумаг) и производные (основанные на срочных контрактах — правах на покупку тех или иных активов), причем последние тоже могут быть вторичными.
• Подавляющее число ценных бумаг являются долговыми (предусматривают выполнение обязательств) и срочными (в течение какого-либо срока), и только акции и, пожалуй, инвестиционные паи относятся к именным долевым бессрочным ценным бумагам. Однако создавать производные ценные бумаги на инвестиционные паи запрещено российским законодательством — они не имеют номинальной стоимости и могут выражаться дробным числом, имеют бездокументарную форму, не являются эмиссионными и выражают равную имущественную долю в активах инвестиционного фонда. Бессрочность ценных бумаг означает, что они существуют, пока существует организация, их выпустившая.

Следует отметить, что по объему биржевых торгов первое место традиционно занимают акции, затем облигации, с большим отрывом от облигаций — паи. Фьючерсы и другие производные ценные бумаги не требуют многолетнего опыта биржевой игры и значительного свободного капитала.

Акции, которые допускаются к торговле на фондовом рынке, условно делятся на три «эшелона»:

• «Голубые фишки» — самые ликвидные акции крупнейших российских и американских компаний, названы так в честь фишек в казино, где голубые фишки являются самыми дорогими. С акциями первого эшелона в течение дня проводится больше всего биржевых сделок, как по количеству, так и по объему.
• Акции второго и третьего эшелонов — это акции средних и мелких компаний, которые, тем не менее, котируются на бирже. Из-за меньшего объема торгов по ним, эти акции в большинстве своем потенциально недооценены, то есть имеют значительный потенциал роста, однако они менее ликвидны, и работа с ними требует большего опыта и экономических познаний.

Как играть на ценных бумагах?

Чтобы играть на бирже, нужно, помимо свободных денежных средств, как минимум иметь базовые знания по экономике и биржевой игре. На первом этапе их следует получить из специальной литературы — без этого никак, на втором этапе необходимо выбрать брокерскую контору и открыть в ней счет, лучше, если вы обратитесь к доверительному управлению — профессиональному средству управления вашим капиталом. И только на третьем этапе, накопив опыт побед и поражений, багаж знаний и достаточное количество свободных денежных средств, можно попробовать играть, что называется, в одиночку.

Обучение торговле на фондовом рынке состоит из следующих этапов:

A. Чтение таблицы котировок, в которых по каждому виду ценной бумаги представлены несколько цен и объем сделок:

• Цена открытия биржевой сессии.
• Максимальная цена.
• Минимальная цена.
• Цена закрытия биржевой сессии.
• Дневной оборот в количестве ценных бумаг.
• Дневной оборот в рублях.

B. Чтение графиков, которые являются графическим отражением табличных данных, но при этом бывают разных видов и в электронном виде могут настраиваться на любые интервалы — от одного дня до полного периода котировок конкретной ценной бумаги на бирже. Обычно на графиках отражают данные в виде вертикальных «баров» или «японских свечей».

C. Понимание фондовых индексов. Биржевые индексы помогают брокерам и инвесторам получать информацию не только по данной ценной бумаге, но и по всему рынку ценных бумаг в целом. Фондовые индексы — это агрегированные показатели движения цен по выбранной совокупности ценных бумаг. На данный момент в мире существует порядка 2500 фондовых индексов, но вам следует знать несколько основных: в первую очередь это российские индексы ММВБ (семейство MICEX), индексы CFD на акции американских компаний и индексы PTC (семейство RTS).

D. Освоение основ финансовой математики, которое предполагает умение самостоятельно рассчитать прибыль, убыток, относительные величины прибылей и убытков, доходность и убыточность. Это необходимо, чтобы получать более или менее объективное, не зависящее от времени сделки представление о ее доходности, и сравнивать между собой различные операции по объективным показателям.

Существует два основных подхода к анализу ценных бумаг: фундаментальный и технический. Если вы собираетесь зарабатывать на ежедневных спекуляциях, внутридневной торговле на фондовом рынке (дейтрейдинге), то вам чаще будут требоваться методики технического анализа. Если же вы инвестируете надолго, то здесь вам следует отбросить текущую суету и обратиться к фундаментальному анализу, который позволяет, что называется, зреть в корень.

Несомненно, начинать предпочтительнее не в одиночку, а отдать денежные средства в доверительное управление, чтобы на первом этапе лучше понять, как функционирует рынок ценных бумаг. В любом случае, если вы надумали играть на бирже, вам придется обращаться к услугам брокерских фирм, которые обслуживают юридические лица и физлиц на рынке ценных бумаг, исполняя их поручения на совершение сделок с ценными бумагами.

Здесь надо отдавать себе отчет в том, что брокер — это исполнитель ваших поручений, и в лучшем случае он даст вам совет, но ответственность за неудачи в игре на ценных бумагах будет целиком лежать на вас. Единственное, за что отвечает брокер, так это за своевременность и точность проведения сделок.

В современном мире осталась, пожалуй, только одна схема клиентского обслуживания — это интернет-трейдинг. Однако схема взаимодействия брокера и клиента может быть любой: это и телефонная связь, и онлайн-общение, и электронная почта, и специализированные программы для интернет-трейдинга.

Счет для торговли на фондовом рынке

После того как вы выбрали для себя брокерскую компанию, вам придется открыть счет депо для торговли ценными бумагами. В большинстве случаев это бесплатно, а минимальная сумма открытия может быть различной. Однако, если вы хотите получать персональное консультирование, оно может быть уже включено в «тарифный план» — обычно при сумме открытия счета в 1 000 000 рублей. Но при любой сумме брокерские компании сегодня обеспечивают клиентов аналитической информацией, другой вопрос, что в этом случае она не будет персонализирована. Обслуживание счетов депо либо не стоит ничего, либо не превышает примерно 600 рублей в месяц, в зависимости от размера счета и брокерской фирмы. При этом выполнение отдельных операций на счетах депо (или счетах депозитария) стоит дополнительных денег.

Также от суммы инвестирования и активности на фондовом рынке зависят и проценты от оборота, или комиссионное вознаграждение брокера, в среднем они составляют от 0,009 до 0,2%.

Покупка и продажа ценных бумаг

После заключения договора с брокерской компанией и открытия счета депо для начала совершения сделок по купле-продаже ценных бумаг потребуется установить на компьютер или смартфон специальное программное обеспечение, которое предоставит брокер, — клиентскую часть, или терминал, торговой платформы. Именно через эту программу можно в режиме реального времени совершать сделки с ценными бумагами. Как правило, все современные программы этого типа просты, удобны и интуитивно понятны, поэтому никаких технических сложностей возникнуть не должно.

Если сумма инвестиций у вас невелика и вы не можете позволить себе персонального консультанта, вам придется опираться на такие вещи, как полученные знания и открытые данные аналитики как своего брокера, так и других брокерских и консалтинговых фирм, после чего самостоятельно выбирать для себя стратегию инвестирования.

Ликвидность

Если вы не имеете опыта торговли на фондовом рынке, то начинать следует с высоколиквидных ценных бумаг, коими являются «голубые фишки». Среди них можно назвать акции следующих компаний:

Российские:

• Газпром;
• Лукойл;
• Норникель;
• Роснефть;
• Сбербанк;
• Ростелеком;
• РусГидро;
• «Полюс» и другие.

Американские:

• Apple;
• Microsoft;
• Boeing;
• Morgan Stanley;
• JPMorgan Chase;
• Texas Instruments;
• Bank of America;
• Amazon;
• Ford Motor Company и другие.

Ликвидность ценных бумаг означает возможность продать их в любой момент по цене, приближенной к рыночной, и высокая ликвидность «голубых фишек» образуется за счет огромного числа сделок с акциями этих компаний, совершаемых ежедневно. Таким образом, в любой день на них можно найти как покупателей, так и продавцов.

Ликвидность ценных бумаг особенно важна для неопытных игроков не только потому, что они смогут вовремя «соскакивать» с падающих трендов, но и по той причине, что амплитуды колебаний цен на акции «голубых фишек» не такие пугающие. Это объясняется тем, что все эти компании — гиганты или монополисты, имеющие под собой реальную экономическую мощь, выраженную в больших показателях капитализации и реальных активах. Конечно, прибыль на колебаниях курса акций здесь будет небольшой, но невелики и риски. Вы всегда можете расширять свой портфель инвестиций и наращивать прибыль не за счет скачков курса, а за счет большего количества сделок по «голубым фишкам».

В целом привыкать к игре на ценных бумагах лучше с одной или двух позиций (наименований), постепенно увеличивая свой портфель инвестиций. Затем, когда вы приобретете опыт, можно добавить торговлю ценными бумагами второго и третьего эшелонов, курс которых колеблется сильнее, чем курс «голубых фишек».

Надежные операции на рынке ценных бумаг

Надежными операциями на рынке ценных бумаг можно назвать те, которые основаны на принципе диверсификации, то есть на принципе разделения денежных вложений между различными фондовыми активами. Здесь все строится на обоснованном предположении, что все акции всех компаний одновременно падать не могут, более того, когда акции одних компаний падают, другие ценные бумаги начинают расти. Эта полярность может прослеживаться в различных отраслях — например, энергетические компании и компании, добывающие драгоценные металлы, — в зависимости от текущей конъюнктуры фондового рынка и политических событий.

Умение правильно сбалансировать инвестиционный портфель приходит с опытом. На собственных ошибках и удачных операциях вы сформируете багаж навыков и знаний. Но пока опыта еще недостаточно, лучше прибегнуть к услугам профессионалов, которые предлагают готовые решения. Можно пользоваться готовыми стратегиями до тех пор, пока не почувствуете в себе силы для самостоятельной игры на бирже.

Надежные операции на рынке ценных бумаг это те, которые сочетают в себе риск, высокую доходность и стабильность или «страховую» часть собственного капитала.

Торговля на фондовом рынке — один из способов, позволяющих получать финансовые средства не выходя из дома. Однако, чтобы стать настоящим трейдером, придется приложить серьезные усилия. Словосочетание «игра на бирже» обманчиво ассоциируется с легкостью. Между тем это тяжелая работа, требующая профессиональной подготовки.