Продолжение фильма 1983 года, действие которого разворачивалось в советской Одессе в 1920-е годы.
1 серия. Лето 1946-го. Одесса. В первый послевоенный год милиция сталкивается с ростом преступности: среди потока уголовных дел всплывает дело о суррогатной водке. Опытных сотрудников уголовного розыска не хватает на столь незначительное расследование, поэтому его поручают молодому постовому – сержанту милиции Жене Красавину, не имеющему никакого сыскного опыта. Тем временем бывший майор милиции Владимир Патрикеев — легенда Угро 1920-х, возвращается в город после войны и отсидки и устраивается заведующим городским тиром. Фронтовые друзья Патрикеева — Боцман и Резо, попадают в больницу, отравившись поддельной водкой. Резо умирает, и Патрикеев клянется найти изготовителей. Женя активно включается в расследование, стараясь следовать дедуктивному методу своего кумира — Шерлока Холмса. Директора гастронома, в котором продавался опасный сорокоградусный напиток, находят мертвым. В это же самое время в Москве подполковник госбезопасности Зиновьев готовит государственную спецоперацию по вывозу за границу для размещения в банках Турции части золотого запаса СССР…
2 серия. Полковник Чернышенко присваивает лейтенанту Красавину звание старшего сержанта и назначает руководителем группы, а также предлагает своему старом другу Патрикееву возглавить расследование неофициально, так как принять обратно в органы бывшего репрессированного он не может. Патрикеев соглашается ради мести за отравленных друзей и в обмен на информацию о человеке, написавшем на него донос в 39-м. Полковник раскрывает имя доносчика — это Гончаренко, по-прежнему находящийся на службе и имеющий высоких покровителей в Москве. Патрикеев знакомится с Женей и вспоминает его отца Красавчика. Вместе с Красавиным они выезжают на убийство начальника склада и сталкиваются там с Гончаренко. К группе Красавина присоединяется старый эксперт-криминалист Соломон Самуилович. Группа едет на очередное отравление с летальным исходом в ресторан «Бристоль». Там Патрикеев проникается симпатией к свидетельнице — испанке Эммануэль ди Санто-Крус…
3 серия. Красавин упрекает Патрикеева в халатном отношении к следствию после того, как тот отпускает вызванную Женей на допрос продавщицу водочного магазина, директор которого пропал. Гончаренко докладывает Зиновьеву о проблеме: Патрикеев жив и снова занимается следствием. В Севериновке дед-самогонщик рассказывает о своем конкуренте по кличке Паленый, который занимается «химической» водкой. Патрикеев везет Эммануэль к морю. Его терзают смутные сомнения, что они знакомы. Патрикеев узнает от Соломона Самуиловича, что Паленый был доносчиком румынской полиции во время войны. В архиве у Зинаиды Савельевны Патрикеев обнаруживает дело Филина — единственного оставшегося в живых свидетеля предательства Паленого, в котором узнает своего друга. Патрикеев приходит в больницу к Боцману и по татуировке на груди окончательно убеждается, что тот и есть Филин…
4 серия. Боцман рассказывает Патрикееву про свое браконьерское прошлое, про отношения бандитов Киргиза и Паленого и женщину Паленого, Шелкопляс, которая сейчас работает официанткой. Бауэр появляется на базе у Корчинского: выясняется, что он именно он стоит за подпольным производством и, главное, скупкой золота. Патрикеев с Красавиным под видом посетителей знакомятся с Зоей Шелкопляс. Гончаренко подговаривает Женю написать рапорт на Патрикеева. Соломон следит за Шелкопляс, ему мешает Роза с просьбой посторожить ее сумку. Эммануэль просит Патрикеева подождать у входа в ювелирный магазин и, применив гипноз, крадет брошь и булавку у владельца. После концерта Патрикеев ведет Эмму в ресторан. К ним подсаживается её бывший возлюбленный Бауэр. Эмма уводит Патрикеева, и он приглашает ее продолжить вечер у него дома…
5 серия. Патрикеев узнает от Зинаиды Савельевны, что Эмма была до войны ассистенткой слепого гипнотизера Густава Бауэра: он вспоминает, что видел Эмму на сцене. Гончаренко вызывает к себе Красавина и, демонстрируя ему дело отца-вора, которого Женя считал милиционером, доказывает, что Патрикеев — его личный враг, ведь именно он посадил отца. Красавин прибегает домой, едва сдерживая слезы, но Роза убеждает Женю, что его отец был хорошим человеком, и убили его именно за то, что тот не хотел больше иметь дел с бывшими дружками. Выясняется, Густав Бауэр жив, он живет с сыном и фактически руководит предстоящей аферой с золотом. Краб показывает Корчинскому опустошенный сейф на металлобазе и говорит, что подозревает Вялого. Вялого убивают. Красавин идет на стрелку с Паленым, но бандиты догадываются, что он сыщик. Женю спасает Соломон, который следит за ними для подстраховки. Паленого убивают.
6 серия. Полковник отчитывает группу Красавина за несанкционированную операцию, в результате которой Паленый убит, Хрящ без сознания, а других следов к банде нет… Красавин узнает татуировку краба. Такая же татуировка была у бандита на стрелке. Этот рисунок Патрикеев показывает Боцману. Краб с Кнутом шантажируют Соломона жизнью его маленькой внучки. Шелкопляс рассказывает Боцману, что человек с татуировкой краба ошивается на металлобазе. Благодаря криминальному прошлому Боцман устраивается на металлобазу водителем. Патрикеева опознает свидетель ограбления ювелирного, который видел его, когда тот ждал Эмму у входа. Красавин просит Патрикеева принять его помощь в борьбе с доносчиком Гончаренко, также он предлагает вместе разобраться в старом деле контрабандистов. Гончаренко совершает покушение на Патрикеева: Красавин спасает ему жизнь. Убедившись, что Гончаренко раскрыл себя, когда стрелял в Патрикеева, Зиновьев раправляется с ним ядом, имитирующим сердечный приступ.
7 серия. Патрикеев встречает бывшую налетчицу Катьку Жарь. Соломон признается Патрикееву, что его внучка похищена бандитами. Патрикеев приходит к Виктору Бауэру домой и получает укол отравленной стрелой. Виктор прячет Эмму в катакомбах, вместе с похищенной внучкой Соломона. Эмма гипнотизирует Виктора, и тот выводит ее и Машу наверх, а сам падает с обрыва. Банда ликвидирована, дело о поддельной водке закрыто, и Патрикеев возвращается в тир. Но на этом история не заканчивается… Они с Эммой начинают жить вместе. Патрикеев признается Соломону, что, судя по дате рождения, Женя может быть его сыном. Красавин знакомит Патрикеева со своей матерью, и между ними проскакивает искра. Петров узнает, что Патрикеев пожертвовал детскому дому драгоценности, среди которых была и брошь из ювелирной лавки.
8 серия. Петров шантажирует Эмму и требует, чтобы она ушла от Патрикеева. Эмма случайно слышит, как Женя признает Патрикеева отцом, и сообщает Владимиру о своем уходе. Полковник Чернышенко восстанавливает Патрикеева в звании и принимает его на должность своего заместителя. На планерке Петров докладывает, что Гончаренко умер не от сердечного приступа, а от яда. Патрикеев берется за расследование. Зиновьев сообщает Корчинскому, что скоро будет в Одессе. Он лично инструктирует спецгруппу и следит за погрузкой золота. А в это время в Одессе бандиты занимаются изготовлением фальшивых золотых слитков. Самолет с ценным грузом совершает плановую посадку для дозаправки в Одессе, но взлететь из-за поломки уже не может. Смерть Гончаренко от яда вызывает интерес у госбезопасности. Заниматься этим поручено капитану Михальчуку, который забирает дело у Патрикеева.
9 серия. Зиновьев перегружает золото из неисправного самолета в ангар. На допросе он убивает техника, подозреваемого в умышленной поломке самолета, и сообщает в Москву, что ему необходимо задержаться в Одессе для раскрытия заговора. Бандиты меняют настоящее золото на фальшивое, и Зиновьев отправляет самолет в Турцию. Сам он начинает расследовать диверсию. На борту самолета обнаруживают бомбу, он падает в море. Сын Катьки Жарь уводит у бандитов золото, пользуясь легендарным зеленым фургоном с розочками. Чернышенко сообщает Патрикееву, что покровитель убитого Гончаренко — Зиновьев. Боцман влюбляется в Людмилу. Красавин следит за маяком и замечает Зиновьева. Зиновьев напоминает Густаву о перстне скифского царя Схила, который он хочет заполучить, и который пропал вместе с Густавом после кражи из музея. Густав соглашается отдать Зиновьеву перстень, но у дверей маяка их останавливает группа Патрикеева. Зиновьеву приходится уступить им Густава.
10 серия. В камере Густав обещает Патрикееву всемогущий перстень в обмен на свою жизнь. Зиновьев встречается со знакомым ювелиром и просит выяснить, где находится украденное золото. Патрикеев предлагает Жене нарушить закон. Во время перевозки Густава в МГБ Патрикеев вызволяет его. Густав выполняет обещание и сообщает, что перстень в архиве у Зинаиды Савельевны. Эмма забирает Густава и везет на шхуну, чтобы переправить за границу. Зиновьев находит старика Густава на борту и убивает его, затем требует перстень у Эммы, полагая, что драгоценность у нее. Эмма предлагает Патрикееву воспользоваться этим и захватить Зиновьева у тайника на маяке. Группа Патрикеева следит за маяком, но Зиновьев обыгрывает их и на этот раз, привлекая внимание к мальчишке — племяннику ювелира, который якобы пришел за перстнем. Мальчика берут в парке, но перстня при нем нет. Понимая, что их обманули, Патрикеев мчится к маяку, но поздно … там нет ни Зиновьева, ни перстня….
11 серия. Зиновьев убирает ювелира, как опасного свидетеля, и празднует получение перстня. Патрикеев, чувствуя, что Эмме грозит опасность, поджидает Зиновьева в ее квартире и ловит его. Однако полковник вновь выкручивается, поскольку доказательств покушения на Эмму у следствия нет. Патрикеев вынужден отпустить его. Клюев знакомится за бильярдным столом с Арнаутским. Бандиты устраивают ему проверку. Клюев предлагает Арнаутскому ограбление ювелирного, инсценировку которого заранее продумали оперативники. Клюева раскрывают и убивают. Киоскер приносит Зиновьеву фотографию из квартиры Красавиных и показывает на Катьку Жарь, у которой был роман с Красавчиком. Варя рыдает в кабинете у Жени, после допроса у Зиновьева. Патрикеев решает использовать ее в своем хитроумном плане. Варя соблазняет Зиновьева и подменяет его пистолет на тот, из которого был убит ювелир. Патрикеев и полковник Чернышенко требуют у начальства
Зиновьева экспертизу его табельного оружия. Зиновьева берут по стражу, но он душит конвой и сбегает.
12 серия. Гриша Арнаутский с подельниками совершает очередное ограбление. Формируется новая следственная группа под руководством капитана Петрова. Женя, перебирая документы, находит неопрошенную свидетельницу предыдущего нападения на инкассаторов, встреча с ней дает новую зацепку в этом деле. Тем временем Патрикеев узнает о «тайной жене» Арнаутского… Зиновьев похищает Людмилу и запирает ее в подвале, приказывая Эммануэль передать Патрикееву условия освобождения заложницы. С повязкой на глазах Зиновьев привозит Эммануэль в логово, где прячет Людмилу, и показывает ей, что она жива. Эммануэль предлагает Патрикееву найти это тайное место «на слух». Им это удается, но вход оказывается заминирован – происходит взрыв… Зиновьев является к Катьке Жарь и просит разрешить ему переночевать по старой памяти. Дед тайно проникает в квартиру жены Арнаутского и находит тайник с деньгами.
13 серия. Патрикеев опрашивает жену Арнаутского, провоцируя Гришу забрать деньги из тайника… Группа Патрикеева наблюдает за домом жены Арнаутского, но Гриша, почуяв засаду, убивает любимую женщину и бесследно исчезает с деньгами. Зиновьев является к Арнаутскому и предлагает ему вместе бежать из Союза, взамен же Гриша должен отыскать его золото. Тем временем примета, которую описала свидетельница — шрам на ладони — приводит сержанта Красавина в рыбный порт, где он находит обладателя отметины, Креста. Патрикеев обращается к бывшему подельнику Гриши. Тот, желая отомстить, соглашается написать Арнаутскому «маляву», которая заставит его пойти на очередное дело. Письмо Арнаутскому относит дед, по легенде выдающий себя за авторитетного вора.
14 серия. Женя втирается в доверие к Арнаутскому, так как дед представляет его своим племянником. Арнаутский решает взять «племяша» на дело… Приехав на место, Гриша и Крест оставляют сержанта караулить, а сами идут брать кассу. Женя находит возможность передать информацию о месте ограбления в милицию. После приезда группы Патрикеева начинается перестрелка, во время которой убивают Креста, а Арнаутскому снова удается скрыться вместе с награбленным. Гриша приходит в рыбный порт и договаривается с Боцманом о контрабанде «груза». Боцман обещает Арнаутскому свести его с турками. Капитан НКВД Михальчук сулит Эммануэль встречу с ее отцом, взамен же просит помочь арестовать Зиновьева. Эммануэль назначает Зиновьеву встречу…
15 серия. Красавчик красит отлитый из украденного у Зиновьева золота якорь в черный цвет. Арнаутский следит за ним и сообщает раненому Зиновьеву, что золото найдено. Гриша вызывает знакомого врача. Патрикеев арестовывает Арнаутского при передаче денег, а директор пансионата докладывает об аресте Гриши Зиновьеву и просит его уйти. Зиновьев приходит к Боцману и договаривается с ним о контрабанде груза в Турцию, а также просится на постой на пару дней. Пьяный Петров заявляется в квартиру Эммануэль и пытается ее изнасиловать. Пытаясь защититься, Эмма убивает Петрова. Она просит Киоскера помочь избавится от тела Петрова, тот соглашается, но услуга эта платная. Ночью Киоскер вывозит из квартиры Эммануэль тело и забирает улику, нож. Он начинает шантажировать Эмму, требуя новых денег…
16 серия. Эммануэль признается Патрикееву в убийстве Петрова и рассказывает ему о шантаже Киоскера. Капитан НКВД Михальчук копает под Патрикеева в надежде выйти на след Зиновьева. Во время ареста Патрикеевым Киоскера, тот оказывает сопротивление. Эммануэль спасает Патрикеева, но сама погибает. Михальчук арестовывает Патрикеева по обвинению в убийстве Гончаренко, так как в его кабинете находят ранее подброшенную им же ампулу с ядом. Красавчик устанавливает новый якорь на шхуне. Зиновьев наблюдает за этим и убеждается, что якорь золотой. В этот момент на шхуне появляется сержант Красавин и угрожает Красавчику пистолетом. Зиновьев нападает на Женю, связывает его и бросает в трюм. Шхуна отходит от причала…