Краудлендинг в 2024 году
Найти средства на исполнение госконтракта или заработать на инвестициях в чужие проекты можно с помощью краудлендинга. Вместе с экспертом подробно рассказываем об особенностях этого инструмента кредитования.
Малому бизнесу не всегда удается получить кредит в банке. Особенно, когда предприятие только открылось, а для развития требуется большая сумма. На начальных этапах фирме попросту нечего предоставить финансовой организации, чтобы доказать свою платежеспособность. Нет даже отчетности, которую мог бы проанализировать банк.
В таких условиях многие обращаются к краудлендингу. С помощью него удается официально получить деньги в долг, но уже без участия банков. Инвесторами выступают частные лица, а также другие компании. Нужно будет лишь заключить договор через специальную площадку. Разбираемся, как работают такие платформы, что из себя представляет краудлендинг и почему он выгоден как для заемщиков, так и для кредиторов.
Если у вас есть рекомендации и дополнения по материалу, вы можете отправить их на почту money@kp.ru. Для обсуждения вопросов рекламного сотрудничества звоните по телефону +7 (495) 637-65-16 (по будням с 9:00 до 18:00).
Что такое краудлендинг
Краудлендинг – это механизм коллективного кредитования бизнес-проектов физическими либо юридическими лицами. Заемщиками в нем, как правило, выступают представители малого бизнеса, которые не смогли или не захотели получить кредит в банке. Инвесторами является определенная группа лиц, отсюда и название – crowdlending (в переводе «кредитование толпой»). Краудлендинг выгоден обеим сторонам. Заемщик получает деньги на реализацию своего проекта, а инвесторы имеют процент от прибыли.
Полезная информация о краудлендинге
Механизм краудлендинга может показаться сложным для непосвященных. Собрали основную информацию об инструменте в виде удобной таблицы.
| Кто выступает заемщиком | Краудлендинг больше востребован у малого бизнеса, которому сложно получить кредит в банке |
| Кто дает деньги | Инвесторами могут быть как частные лица, обладающие капиталом, так и другие компании |
| Доходность | В диапазоне от 11% до 31% годовых |
| Преимущества | Высокая доходность, перспективный рынок, наличие гарантий, небольшой порог входа |
| Недостатки | Высокие риски невозврата займа, отсутствие страхования, получение прибыли может занять много времени |
Закон о краудлендинге в России
Просто собрать деньги на собственный проект и пообещать инвесторам вернуть средства не получится. Краудлендинг всегда работает через специальные инвестиционные платформы. Они гарантируют «чистоту» операций как для заемщика, так и для инвестора. В том числе, занимаются оформлением документов.
Деятельность таких площадок регламентируется федеральным законом № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Он регулирует правовые основы деятельности операторов площадок, возникновение и обращение цифровых деталей, а также выдачу и обращение ценных бумаг, подтверждающих утилитарные цифровые права. При этом конкретного закона о краудлендинге в России не существует.
Краудлендинг платформы в России
Краудлендинговых платформ в России достаточно. На данный момент их, по меньшей мере, 30 единиц. Бизнес-модели и условия предоставления займов у площадок различны. Зачастую деньги предоставляются бизнесу для исполнения госконтрактов, покупки материалов или оборудования. На краудлендинговых платформах происходит взаимодействие инвестора и заемщика. Платформа зарабатывает на процентах, которые ей выплачивает заемщик. Инвестор же, как правило, пользуется платформой бесплатно (за исключением комиссии банка за перевод средств). Требования платформ к заемщикам гораздо ниже, чем у банков, поэтому получить здесь деньги будет легче. Инвестору же такой инструмент в первую очередь будет интересен высокой доходностью.
Отличия краудлендинга от банковского кредита
Несмотря на общую концепцию, кредит и краудлендинг существенно отличаются между собой. В первую очередь, количеством инвесторов. В случае кредита, деньги дает один конкретный банк, а в случае краудлендинга – несколько человек или компаний. Причем их число ограничивается лишь суммой, которую запрашивает заемщик.
Второе отличие заключается в документации. В краудлендинге оформление бумаг происходит медленнее. Даже при полном соответствии всем требованиям, на получение средств придется потратить 5-7 дней.
Третье отличие – срок предоставления займа. Если кредит могут выдать на несколько лет, то на краудлендинговых платформах деньги «дают» не более, чем на 12 месяцев. На некоторых площадках сроки еще меньше.
Четвертое и главное отличие – процентная ставка. В случае краудлендинга она попросту выше. Банки, как правило, предоставляют куда более лояльные условия.
Плюсы и минусы краудлендинга
Краудлендинг нельзя назвать универсальным способом получения денег. Хотя бы потому, что помимо плюсов он имеет и минусы. Но сначала поговорим о преимуществах такого механизма кредитования.
Плюсы
Доступность. Очевидный плюс краудлендинга, воспользоваться площадками может даже небольшой бизнес. Изучать почти ничего не придется – большинство платформ понятны интуитивно. Для инвесторов ситуация еще лучше. Порог входа везде низкий, буквально от тысячи рублей.
Потенциально высокая доходность. Еще один плюс для инвесторов. Средняя ставка по займам на краудлендинговых платформах составляет 11% – 31%.
Растущий рынок. Объемы выданных займов растут почти постоянно, а бизнес нуждается в деньгах все больше. Поэтому инвесторам становится проще находить выгодные приложения.
Возможность диверсификации вкладов. Инвесторы могут предоставлять небольшие суммы сразу нескольким заемщикам. Это помогает избежать потери средств и с высокой долей вероятности неплохо заработать. Кроме того, можно пользоваться несколькими площадками.
Наличие гарантий. Многие площадки предусматривают, что заемщик оставляет в залог гарантийную выплату или имущество. Кроме того, при возникновении проблем краудлендинговые платформы выступают на стороне инвестора.
Теперь поговорим о минусах краудлендинга.
Минусы
Сложная процедура взыскания средств. В случае банкротства заемщика, вернуть деньги достаточно сложно. Хотя бы потому, что средства на краудлендинге ищет малый бизнес, и часто бывает так, что у МСП нет никакого имущества либо его стоимости недостаточно для возврата долга. Из-за этого взыскание задолженности может затянуться.
Отсутствие страховки. Безусловно, площадка может обещать инвесторам возврат средств в случае форс-мажора. Но по закону делать этого не обязана. За исключением случаев, когда в потере средств кредитора виновата именно платформа, а не заемщик.
Плохое качество скоринга. Краудлендинговые площадки не всегда объективно оценивают платежеспособность заемщика. Поэтому иногда с возвратом средств возникают проблемы.
Скрытые условия. Как правило, о них становится известно при обращении в техподдержку площадок во время проблем с возвратом займа.
Сложность для инвестора. Кредитору понадобится потратить огромное количество времени на поиск выгодных для себя условий. Придется вручную просматривать большое число предложений, либо подключить опцию автоинвестирования. Но последняя далеко не всегда работает правильно.
Риски краудлендинга
Как уже было сказано ранее, краудлендинг нельзя назвать универсальным вариантом для инвестиций. Инструмент несет в себе определенные риски. Поговорим о главных из них.
Кредитный риск. Стоит понимать, что на краудлендинговые платформы часто обращаются компании, которым банки отказали в выдаче средств. Поэтому назвать их «надежными» точно нельзя. Кроме того, уровень дефолтов в краудлендинге достаточно высокий, около 9,5% – 9,9%.
Операционный риск. Закон обязует площадки проверять заемщиков. Например, запрашивать бухгалтерские отчеты за последний год. Но даже при этом условии проверки часто проходят мошенники, находящиеся на грани банкротства.
Риск ликвидности. В краудлендинг нельзя вкладывать деньги, которые могут понадобиться в ближайшее время. Как минимум потому, что забрать средства, данные в долг, невозможно. Кроме того, даже после окончания договора займа процедура возврата средств может затянуться.
Риск закрытия площадки. Краудлендинговых платформ в России действительно много. Вот только закрываются они иногда так же неожиданно, как и появляются. Поэтому при резком прекращении деятельности площадки придется обращаться в ЦБ и банки, чтобы вернуть свои деньги.
Отзыв эксперта об инвестициях в краудлендинг
Краудлендинг – это хороший способ получения пассивного дохода от свободных денег, говорит Валентин Богомолов, специалист по бизнес-планированию и разработке инвестиционных проектов, – но он сейчас достаточно блекло смотрится на фоне ставок депозитов.
«При этом за счет краудлендинга можно разнообразить инвестиционный портфель. Краудлендингу очень мешает ключевая ставка. Сейчас она 16%, и прогнозируется увеличение. Все это разогнало ставки депозитов до 18%, а это абсолютно безрисковая инвестиция. Чтобы привлекать инвесторов, платформам и заемщикам приходится повышать ставки, но у любого бизнеса есть предел стоимости привлекаемого капитала.
Рано или поздно ключевая ставка пойдет вниз, для инвесторов доходность от краудлендинга опять станет выше ставок депозитов в 1,5-2 раза, что сделает этот инструмент более привлекательным.
В любом случае, при инвестициях в краудлендинг ключевое правило – диверсификация вложений. Не стоит вкладывать все деньги в один финансовый инструмент. Помимо краудлендинга можно использовать депозиты, фондовый рынок и так далее. Кроме того, не следует держать все деньги на одной платформе или вкладывать все в один проект. Не менее важно использовать разные стратегии, изучать заемщиков», – подытожил эксперт.
Популярные вопросы и ответы
Попросили эксперта ответить на ряд популярных вопросов, связанных с краудлендингом.