Как заработать на облигациях в 2025 году с нуля
Приобрести облигации несложно. Вопрос в том, как заработать на них с нуля в 2025 году. Подготовили инструкцию для начинающих инвесторов и объяснили, как выбрать брокера.
Стандартной суммой для инвестирования считается 10-15% от дохода. Если выбирать между акциями, криптовалютой и облигациями, то последние являются самым надежным, хотя и медленным способом получения дохода от вложений. Однако, и здесь есть нюансы.
По словам опытного инвестора, портфельного управляющего family office Никиты Курносова, покупать ценные бумаги следует в том случае, когда закрыты все базовые потребности человека.
«Даже высокая доходность в 40-50% от 100 тыс. рублей — это всего 50 тыс. в год. Вчерашнему студенту лучше потратить деньги на самообразование, отдача точно будет выше. Человеку предпенсионного возраста, у которого закрыты все базовые потребности, можно использовать этот инструмент при практически любой сумме инвестиций», — отмечает эксперт.
Расскажем, как заработать на облигациях в 2025 году, какие ценные бумаги доступны на рынке и какие риски ожидают начинающего инвестора.
Если у вас есть рекомендации и дополнения по материалу, вы можете отправить их на почту money@kp.ru. Для обсуждения вопросов рекламного сотрудничества звоните по телефону +7 (495) 637-65-16 (по будням с 9:00 до 18:00).
Что такое облигации
Облигация — долговая ценная бумага. Того, кто ее выпускает, называют эмитентом, а покупателя — инвестором. Эмитент выпускает облигации (они же бонды или долговые расписки), когда нуждается в средствах для реализации каких-либо проектов. Обычно срок жизни таких ценных бумаг составляет 1-3 года. Инвестор дает деньги в долг эмитенту с условием, что в определенный срок они будут ему выплачены с процентом. Инвестор может дождаться погашения облигации эмитентом или досрочно продать другому лицу. Штрафов за это не предусмотрено. Продают и покупают бонды на фондовом рынке, напрямую у эмитента либо у других инвесторов.
Полезная информация об облигациях
Собрали в таблицу важные сведения об облигациях.
| Уплата налога | 13% при доходе до 5 млн рублей в год, и 15% — если больше |
| Купон в облигациях | Денежная выплата от эмитента инвестору |
| Рейтинг облигаций | Кредитоспособность эмитента. Присваивается рейтинговым агентством |
| Продажа облигаций | Через электронную торговую платформу, банк и брокера |
Виды облигаций
Облигации бывают обеспеченными и необеспеченными. На этот статус ценных бумаг нужно обратить внимание в первую очередь. Эмитент может обанкротиться. Это не страшно для инвестора, если облигация обеспечена гарантией выплаты — залоговым обеспечением. Ценные бумаги или недвижимость (например, здание компании) продаются, чтобы вернуть вкладчикам деньги. Да, придется подождать, как и в случае, если облигация обеспечена поручительством другой организации или государства. Однако деньги хотя бы вернутся. При необеспеченной облигации есть некоторый шанс на финансовую компенсацию после проведения процедуры банкротства и реализации имущества эмитента, но он не очень надежен.
Далее, необходимо обратить внимание на то, в какой валюте выпущены облигации. Иностранные часто имеют большую доходность, но они же несут и высокие риски в связи с колебанием валютного курса. Важным моментом является постоянный и переменный доход облигаций. Первый является фиксированным и подразумевает неизменную процентную ставку. Второй — переменный, с фиксацией ставки до определенного момента и возможностью ее изменения как в большую, так и в меньшую сторону.
Облигации также классифицируются по эмитенту. Рассмотрим этот момент подробнее в следующих главах, а сейчас расскажем об особенностях государственных, муниципальных и корпоративных облигаций.
Государственные
Государственные облигации — это ценные бумаги, выпускаемые правительством. Они обозначаются аббревиатурой ОФЗ (облигации федерального займа). Считаются надежными, ведь гарантом возвращения денег инвестору выступает государство. В данный момент ставки купона ОФЗ колеблются в пределах от 7,5 до 10,5%. Также из плюсов — регулярный купонный доход, высокая ликвидность, большой выбор. При всех преимуществах государственных облигаций нужно помнить, что на них могут влиять санкции и инфляция. Можно предположить, что для начинающих инвесторов оптимально покупать государственные облигации с погашением через небольшой срок.
Муниципальные
Муниципальные облигации считаются малорисковыми вложениями, так как выпускаются муниципальными или региональными властями. Эмитентом может выступить город, область или республика. Муниципальные облигации на первый взгляд кажутся такими же надежными, как ОФЗ. Однако, стоит понимать, что государство с большой долей вероятности поможет погасить задолженность эмитента в случае дефолта, но по закону не несет за него ответственность. Поэтому прежде, чем вложить деньги в облигации, постарайтесь выяснить финансовое положение региона. Это можно сделать на сайтах Минфина или Банка России. Также полезен будет Росстат. Статистику лучше смотреть за определенный промежуток, например, последние 4-5 лет. К явным преимуществам муниципальных облигаций можно отнести низкую стоимость выпуска и достаточно высокие процентные ставки. К минусам — меньшую ликвидность (способность быстро и без потерь быть проданными по рыночной цене) по сравнению с государственными облигациями.
Корпоративные
Это облигации частных компаний. Надежными считаются облигации организаций-гигантов, рискованными — бумаги маленьких компаний. Чтобы принять верное решение, проверьте рейтинг компании-эмитента. Это можно сделать на сайтах рейтинговых агентств «Эксперт РА», «АКРА», «НРА» или «НКР». Далее, необходим анализ финансовых показателей компании. Неопытный инвестор (студент или пенсионер) скорее всего не сможет самостоятельно рассчитать динамику выручки или денежный поток компании. Разумнее здесь обратиться за консультацией к специалисту. При отсутствии такой возможности, проанализируйте данные из открытых источников хотя бы за последние полгода. Случались ли в последние годы скандалы, вызванные неисполнением компанией своих обязательств перед кредиторами? Есть ли у компании поручители? Кто акционеры? И, конечно, обратите внимание, есть ли у облигаций обеспечение.
Рабочие стратегии заработка на облигациях
Рабочих стратегий по заработку на облигациях не так уж много, потому что эти ценные бумаги в принципе предполагают «долгий сценарий». Приведем те, которыми смогут воспользоваться начинающие инвесторы. Все перечисленное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Распределение капитала на краткосрочные и долгосрочные бумаги
При объединении краткосрочных и долгосрочных облигаций вы получите эффективный портфель, который в любом случае принесет доход. Краткосрочные позволяют оперативно реагировать на изменения процентной ставки. Долгосрочные облигации хоть и несут в себе риск дефолта, при положительном развитии ситуации обещают большую прибыль. Таким образом, инвестируемый капитал стоит распределять в равной мере между этими двумя типами ценных бумаг. Имейте в виду, что облигации с долгим сроком погашения лучше всего приобрести во время просадки рынка.
Разноплановые вложения
На начальном этапе инвестирования очень сложно понять, где «выстрелит». Поэтому в портфеле должны быть, во-первых, облигации, срок погашения которых наступает в нужный вам момент. Это помогает избежать инфляции и выгодно реинвестировать деньги. Во-вторых, приобретите разные типы бумаг: государственные, муниципальные и корпоративные. Это позволит, как минимум, сохранить капитал, как максимум, его приумножить.
Пошаговая инструкция по заработку на облигациях
Разберем пошагово, что нужно сделать при инвестировании в облигации.
Выбрать брокера
Выберите брокера и брокерскую компанию. Они регистрируют клиентов на бирже и присваивают коды для совершения операций. Обязательно проверьте, есть ли у брокера лицензия Центробанка. Еще полезным будет узнать срок работы на рынке и доступ к международным площадкам.
Открыть счет
Понадобится паспорт, ИНН и СНИЛС, а также заполнение анкеты. Открыть счет можно непосредственно на сайте брокера или в офисе компании. Обычно за открытие счета не нужно платить.
Установить программное обеспечение
Для покупки облигаций можно установить специальное ПО. Среди популярных — QUIK или FinamTrade (есть варианты для iOS и Android).
Выбрать стратегию
Мы подробно рассмотрели, какие бывают облигации и стратегии работы с ними. Выбирайте то, что вам больше по душе, но не забывайте о разумном анализе рынка. Уплату налога с дохода может взять на себя брокер, инвестор или депозитарий.
Советы эксперта по заработку на облигациях
Своими рекомендациями поделился опытный инвестор, портфельный управляющий family office Никита Курносов.
«Инвестируя в облигации, помните о рисках подобных вложений. Основной закон финансовых рынков — в долгосрочной перспективе деньги переходят от глупых и самоуверенных к умным и дисциплинированным. Так что, не зная основных правил игры, не стоит и начинать. Но как можно заработать? (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).
Допустим, у вас есть 400 тыс. рублей. Вы открываете индивидуальный инвестиционный счет и покупаете какую-нибудь надежную корпоративную облигацию с рейтингом А и с погашением через 4 года (в феврале 2029 года). На сегодняшний день она стоит 69% от номинала. С учетом накопленного купонного дохода (НКД) вы сможете купить 560 бумаг номиналом 1 тыс. рублей.
При этих условиях через год мы рассчитываем получить:
- 52 тыс. рублей налогового вычета по ИИС (подходит, если у вас «белая» зарплата).
- 68,7 тыс. рублей (пример рассчитан по облигации с выплатой купонов раз в квартал в размере 24,56 рублей).
- При сохранении доходности к погашению в районе 23%, цена нашего пакета облигаций составит примерно 76% от номинала, то есть 425 тыс. рублей.
Доходность за год до вычета налогов составит: 425 тыс. (цена облигаций) + 52 тыс. (налоговый вычет) + 68,7 тыс. (купонный доход) + 6,3 тыс. (мы же не позволим купонному доходу просто лежать на счете?) — 400 тыс. = 152 тыс. рублей или 38% годовых.
Если Центробанк в своих среднесрочных прогнозах прав, и ключевая ставка через год составит 16-17%, то цена наших облигаций со спредом в 3% к ключевой ставке составит 81% от номинала или 810 рублей за штуку.
В этом случае наш доход за год составит: 453,6 тыс. + 52 тыс. + 68,7 тыс. + 6,2 тыс. – 400 тыс. = 180,5 тысяч рублей, а это уже более 45% годовых. С такой доходностью никакой банковский вклад не сравнится.
Придется пожертвовать ликвидностью, так как ИИС — история долгая, открывать нужно на 5 лет минимум (зато сможете еще сэкономить на налогах). В современных банковских приложениях открыть счет, купить или продать стало чуть ли не проще, чем заказать товар в пункт выдачи, да и сам процесс инвестирования нередко делается похожим на игру. Всегда помните, что вы пришли сюда зарабатывать, сохранять и преумножать, а не играть».
Популярные вопросы и ответы
Никита Курносов помог разобраться в актуальных для начинающих инвесторов вопросах.
Как выбрать ценные бумаги для заработка на облигациях?
Какие риски есть при попытке заработать на облигациях?
— Кредитный риск (риск того, что эмитент не выполнит свои обязательства). В отличие от банковских вкладов, застрахованных государством, риски вложений в облигации полностью лежат на инвесторе. В случае дефолта эмитента можно потерять все вложенные средства.
— Риск процентных ставок. При повышении процентных ставок цена облигации падает. Если нужно вывести деньги, придется зафиксировать убыток
— Риск ликвидности. В отличие от банковского вклада, инвестор в облигации должен понимать, что «вывести деньги в кэш» возможно тогда, когда найдется покупатель. В пиковые дни кризисов в 2008 и 2014 годах по ряду инструментов покупателей не было.
Какие налоги платят владельцы облигаций?
Какие облигации доступны начинающим инвесторам?
1. Доступные для инвестиций неквалифицированным инвесторам: ОФЗ, за исключением ОФЗ-ИН и ОФЗ-ПК, российские облигации с кредитным рейтингом эмитента, выпуска или лица, предоставившего обеспечение по облигациям, не ниже уровня ААА по шкале «Эксперт РА/АКРА», иностранные облигации с рейтингом юридического лица, предоставившего обеспечение по ценной бумаге, не ниже уровня ААА по шкале «Эксперт РА/АКРА». При этом эмитенты таких облигаций зарегистрированы в странах Евразийского экономического сообщества, Евросоюза, Великобритании или Ирландии, а со страной выпуска заключено соглашение об избежании двойного налогообложения.
2. Доступные для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста (тест можно пройти в большинстве приложений для инвестиций): облигации российских эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже наивысшего уровня, облигации российских «дочек» иностранных эмитентов без кредитного рейтинга.
3. Доступные для квалифицированного инвестора: все инструменты. Для начинающих инвесторов сразу же доступны инструменты для неквалифицированных инвесторов, а после изучения теории и сдачи экзамена — второй категории. При наличии капитала более 12 млн рублей инвесторы могут получить статус квалифицированного инвестора и пользоваться всеми финансовыми инструментами.