DeFi (децентрализованные финансы): что это в криптовалюте простыми словами, как на них зарабатывать, какие проекты существуют, отзывы экспертов

Аббревиатура DeFi (читается как «дефа́й») расшифровывается и переводится как «децентрализованные финансы». Это совокупность сервисов, инструментов и приложений, созданных на блокчейне и призванных выполнять функции банков в мире криптовалют. Как на них зарабатывать и безопасна ли система? Расскажем в материале про DeFi.

Что такое DeFi в криптовалюте простыми словами

DeFi — это экосистема, которая состоит из финансовых приложений и протоколов — они работают на смарт-контрактах и построены на каком-либо блокчейне. Чаще всего на Ethereum, хотя есть и другие. DeFi простыми словами — аналог банковских услуг в мире криптовалют, хотя его функционал может быть значительно шире.

Смарт-контракт — это виртуальный договор (и по совместительству компьютерная программа), условия которого прописываются участниками сделки и выполняются автоматически. Простой пример: дизайнер договорился с заказчиком, что нарисует ему логотип. Заказчик переводит деньги за работу, а исполнитель получит к ним доступ, когда работа будет принята. Смарт-контракт может быть основанием кредитной сделки, торговли на бирже или рядовой покупки в онлайн-магазине.

Когда появились DeFi

За точки отсчета можно взять два события. Первое — появление криптовалюты биткоин (Bitcoin) в 2009 году. Ведь сама философия его функционирования отвечает принципам DeFi: биткоин открыт для всех, им может владеть любой, можно отслеживать его транзакции, но нельзя установить новые правила его обращения и выпуска — майнинга.

Второе — запуск эфириума (Ethereum) в 2015 году, который привнес в криптомир смарт-контракты, написанные с помощью языка программирования Solidity. Ethereum и стал основой для DeFi.

Полезная информация о DeFi

Как работают	Используют криптовалюты и смарт-контракты для оплаты услуг, не требующих посредников
Что позволяет делать DeFi	Денежные переводы по всему миру, займы, инвестиции (как с вашей стороны, так и в вашу сторону), торговля токенами, совершение покупок, участие в лотереях, приобретение страховки
Есть ли доступ к традиционным валютам	Да, в DeFi существуют стейблокоины, курс которых привязан к реальным валютам и обменивается 1:1
Анонимность	Пользователи DeFi могут не передавать свои данные третьим лицам и компаниям, с которыми заключают сделки
Необходимость посредников	Отсутствует, поэтому и децентрализованные финансы и набирают популярность: нет нужды задействовать в сделках третью сторону, например, банк, который имеет доступ к данным клиентов и может «заморозить» их активы
Отношение Центробанка РФ	Сложное. Поначалу Банк России выступал резко против криптовалют. Ведь они не обеспечены золотвалютными ресурсами и позволяют проводить анонимные сделки. Но со временем в риторике топ-менеджмента ЦБ можно наблюдать смягчение. Так на форуме «Финополис», который организует Банк России, участники говорили¹, что будущее за развитием децентрализованных финансов (DeFi)

Отличия децентрализованных и централизованных финансов

Децентрализованные финансы были задуманы, как альтернатива традиционным валютам. Обычно, валюты контролируют Центробанки и другие финансовые институты конкретной страны. Пример, с которым сталкивались многие: в России (да и других странах), нельзя получить анонимно банковскую карту. Банк попросит подписать договор, указать данные, отсканирует паспорт, а некоторые даже запрашивают биометрию вроде отпечатка пальца. DeFi появился как бы в пику этому: быть доступным во всем мире, любому человеку и без контроля извне.

При этом DeFi не исключают посредников: банки, биржи, страховые компании. Но могут обходится и без них. Если при «централизованных» системах, можно дать свои средства банку и он их заблокирует (например, арестует по требованию правоохранительных органов), то в «дефай» взаимодействие между сторонами строится на смарт-контрактах: программе, которая ведет так, как об этом заранее договорились участники сделки.

Стоит помнить, что не все в мире криптовалют работает по принципу децентрализованности. Есть вполне централизованные организации. Например, крупная криптобиржа Binance, которая вправе вводить свои ограничения для конкретных пользователей.

Преимущества DeFi

Общедоступность. Теоретически любой пользователь из любой точки мира может подключиться к экосистеме и использовать ее. Разумеется, если есть выход в интернет и понимание того, как работают криптовалюты.

Нет посредников. Пользователи взаимодействуют напрямую через смарт-контракты.

Гарантом выступают смарт-контракты. Его условия нельзя изменить — договор будет строго выполнен, как было указано изначально. При этом можно прописывать гибкие и многоступенчатые условия, как в обычном юридическом документе.

Можно создать свое приложение для смарт-контрактов. На основе удобного вам блокчейна и использовать его для решения своих финансовых задач. Например, вы хотите проводить аукционы без посредников. Написали нужное приложение, загрузили в него предлагаемые лоты и начали торговлю.

Анонимность. Чтобы подключиться к приложению децентрализованных финансов, достаточно номера блокчейн-кошелька.

Риски DeFi

Хакеры. Если в коде смарт-контракта есть ошибка или уязвимость, его могут взломать. Злоумышленники получат доступ к криптовалюте, токенам.

Мошенничество. DeFi — относительная новинка финансового рынка. А значит и уровень «финансовой грамотности» пользователей может быть далек от абсолюта. Чем и пользуются аферисты. Фейковые смарт-контракты, инвестпроекты, биржи — вариаций киберпреступлений масса. А поскольку все анонимно, то и вернуть средства не представляется возможным.

Известные проекты DeFi

Собрали наиболее популярные в сети проекты децентрализованных финансов.

1. AAVE

Официальный сайт: aave.com

Децентрализованная платформа ликвидности, которая предоставляет кредиты (процент ниже банковского) и дает возможность размещать депозиты — вклады под процент. Для управления применяются собственные токены. Пользователь приходит на платформу, вкладывает крипту, например, ETH и получает взамен токен аETH. Он равен 1:1 к заблокированным реальным ETH. На свой депозит можно взять кредит в USDT (это самый популярный стейблкоин, который можно поменять почти в любой стране на местную валюту, в эквиваленте 1 USDT = 1$). Потом кредит возвращается также в USDT. Чтобы закрыть депозит, нужно вернуть в контракт «аТокен», и получить обратно свои оригинальные монеты.

2. UniSwap

Официальный сайт: uniswap.org

Децентрализованная биржа, обменник. Позволяет пользователям покупать и продавать токены, сделанные на блокчейне Ethereum. Со своего кошелька можно обеспечить пул ликвидности, создать пару любого токена, который хотите обменять, и заработать на этом.

3. PancakeSwap

Официальный сайт: pancakeswap.finance

Работает на блокчейне Binance Smart Chain (BSC). Поддерживает быстрые транзакции и выделяется низкими комиссиями. Поэтому на платформе проходит огромный объем торгов. Есть пулы ликвидности, в которые можно инвестировать.

4. MakerDAO (MKR)

Официальный сайт: makerdao.com

Кредитная платформа на базе Ethereum. Дает пользователям блокировать криптовалюту в качестве залога и получать за это стейблокоин DAI. Стейблкоин — курс такой крипты привязан к классической валюте, в случае с DAI к доллару США в соотношении 1:1.

5. Compound

Официальный сайт: compound.finance

Алгоритмический децентрализованный рынок. Тут можно брать кредиты или размещать депозиты, поддерживать пул ликвидности и взамен выплачивает токены COMP.

6. Curve Finance

Официальный сайт: curve.fi

Биржевой пул ликвидности, который преимущественно направлен на стейблокины. Позволяет торговать стейблкоинами с минимальной комиссией. Поставщиков ликвидности стимулирует своим токеном CRV.

Как можно зарабатывать с помощью DeFi

Пул ликвидности, он же майнинг ликвидности

Это смарт-контракт, который удерживает средства. Вкладываете свои активы в проект, его основатели используют деньги на развитие, а взамен выплачивают токены проекта. Когда срок смарт-контракта заканчивается, инвестированные средства возвращаются, при этом остаются и токены проекта, которые можно продать, реинвестировать и так далее.

Доходное фермерство (Yield Farming)

Заработок на хранении криптовалюты в обмен на вознаграждение. Владельцы крипты вносят свои средства в пулы ликвидности и тем самым обеспечивают ликвидность другим пользователям. Пользователи используют внесенные средства, чтобы брать займы и торговать на биржах. Доходное фермерство требует от инвестора большего участия в процессии, нежели майнинг ликвидности.

Торговля токенами разных проектов на биржах DEX

Классическое «купи-продай» с учетом ситуации на бирже. DEX — это аббревиатура, расшифровывается и переводится как «децентрализованные биржи». Они предлагают трейдерство, которое строится на тонком понимании рыночной ситуации. Учитывайте, что крипторынок в принципе очень волатилен (для него характерны резкие росты и спады цен). А с децентрализованными токенами волатильность еще выше.

Стейкинг (Staking)

Это «пассивный майнинг». Монеты замораживаются в кошельке инвестора. Получается что-то вроде бессрочного вклада. Существуют сервисы, которые объединяют владельцев разного количества средств, чтобы собрать единый пул и инвестировать его. После доход распределяют в зависимости от инвестированной доли. Учтите, что кошелек инвестора должен быть постоянно подключен к интернету или придется прибегнуть к сервисам-посредникам стейкинга.

Какие монеты и токены входят в DeFi

Монета — работает на собственном блокчейне. Токен криптовалюты — работает на уже существующем блокчейне, на стандарте другой монеты. В DeFi входят около 600 токенов и монет, их число меняется.

Вот список² монет и токенов DeFi с наибольшим объемом рыночной капитализации на 2022-2023 годы.

Dai (DAI).
Uniswap (UNI).
Avalanche (AVAX).
Wrapped Bitcoin (WBTC).
Chainlink (LINK).

Какие бывают децентрализованные биржи

DEX или децентрализованные биржи не контролируют финансы своих пользователей, что гарантирует им анонимность. Торговать можно, если у вас есть криптокошелек. Помните, что DEX берут комиссию за операции, поэтому выходить на них с небольшими активами может быть нецелесообразно.

Сейчас в сети около 300 децентрализованных бирж, но среди них есть уже переставшие вести торги. По занимаемой доли рынка и ежемесячному объему трейдинговых операций первая пятерка на конец 2022 года выглядит так:

dYdX.
Uniswap (V3).
Kine Protocol.
Curve Finance.
Balancer (V2).

Что такое DeFi-кошелек и как им пользоваться

Криптокошелек — безопасный способ хранения ваших средств. Разве есть другие способы существования крипты? Да, например, ее можно хранить на счете биржи, где ведете торги. С этим связан ряд рисков, поскольку иногда организаторы торгов закрываются или с их счетов воруют средства.

Defi-кошельки бывают горячими (по-английски «hot») и холодными (по-английски «cold»).

Горячие — это онлайн-приложения или расширения для браузеров. Владелец получает код из набора символов, с которым может восстановить доступ к кошельку. Такие используют большинство держателей криптоактивов, ведь они всегда в доступе, был бы интернет. Создатели криптокошельков берут комиссию за транзакции пользователей. Еще с такого криптокошелька могут украсть средства злоумышленники. Например, прислав фишинговую ссылку, которая получит к нему доступ.

Популярные горячие Defi-кошельки: MetaMask (для ETH и EVM), Trust Wallet (поддерживает 16 000 токенов), Phantom (для Solano).

Существуют холодные кошельки (другое название hardware wallet — «аппаратный кошелек») — автономное физическое устройство, выглядит как флешка. На него записывается информация о владении криптовалютами обладателя кошелька. Такие гарантируют максимальную конфиденциальность, но могут быть неудобны ввиду того, что это, все же, физическое устройство.

Отзыв эксперта о DeFi

Основатель «Цифровой академии будущего» (ЦАБ), эксперт в области цифровой экономики Максим Глазов:

«Defi создавались, чтобы быть доступным средством платежей любому человеку в любой точке мира. Их не ограничивают государства, санкции и законы. При этом доступна вся гибкость условий смарт-контрактов, а также важен один из их главных принципов — выполняются они автоматически, что удобно и безопасно. Взаимодействовать с любым DeFi-приложением можно анонимно, достаточно подключить к нему криптокошелек. DeFi-приложения не берут ваши средства на хранение в традиционном смысле этого слова. Вы заключаете прямую сделку с другим пользователем при помощи смарт-контракта».

DeFi (децентрализованные финансы)