Дефолт в США может обрушить не только доллар, но и рубль

Мировой валютный рынок сейчас похож на истеричную даму, у которой семь пятниц на неделе. Аналитики предрекают то бесславную гибель евро, то дефолт в США, который потянет за собой в очередную кризисную пропасть весь мир, то резко меняют прогнозы... В общем, ситуация нервная. Так чего же ждать?

ВАЛЮТА В ЗАЛОЖНИКАХ

Курсы мировых валют напрямую зависят от ситуации в экономике, а ее сейчас трясет по всему миру. Главная интрига - госдолг США. Повысят его потолок или нет? Аналитики об этот крепкий орешек уже сломали голову. Сейчас долг составляет $14 трлн., и президент Барак Обама убеждает конгресс повысить предел. Если этого не сделать, Америке все-таки придется объявить дефолт, и весь мир покатится в пучину кризиса, говорят аналитики.

Ситуация получается как в басне Крылова - рак пятится назад, а щука тянет в воду. 22 июля переговоры, которые должны были закончиться повышением потолка госдолга, сорвались. Все дружно кивают головами и соглашаются, что надо принимать план экономии бюджета, а вот за счет чего экономить, никак не могут решить. Республиканцы, которые представляют крупный бизнес, выступают против повышения налогов, а демократы не хотят мириться с «похудением» социальных программ. В выходные обе партии начали активно писать свои программы, Обама встретился с соратниками-демократами, представитель республиканцев Джон Бейнер тоже обсудил ситуацию с однопартийцами. Но окончательно так и не договорились.

- Валютный рынок оказался в заложниках у макроэкономики, - констатирует директор Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов. - Риски краткосрочных скачков очень высоки.

Греция балансирует на краю экономической пропасти, только в этом году ей по долгам придется выплатить около 50 млрд. евро, которых в бюджете страны нет. На чрезвычайном саммите еврозоны, который буквально на днях завершился в Брюсселе, программа помощи Греции была утверждена.

В общем, в еврозоне проблемы свои, в США - свои, но котировки обеих валют катятся вниз. По курсу российского Центробанка с начала месяца доллар упал почти на полрубля, евро - почти на рубль. Для стабильных некогда мировых валют ох как немало.

- Сейчас доллар по-прежнему дешевеет, - говорит начальник отдела аналитики управляющей компании Forex Club Андрей Диргин. - Инвесторы выходят из долларовых инструментов и вкладываются в ценные бумаги, этот отток и становится причиной снижения курса американской валюты.

Игроки рынка мечутся между страхом и жадностью, рассуждают аналитики управляющей компании «Уралсиб». Умом многие понимают, что макроэкономические и кредитные риски очень высоки, но сердцем все же хотят верить в лучшее.

А что же евро? Буквально на днях эксперты ничего хорошего не обещали, а Royal Bank of Scotland Group и вовсе пугал клинической смертью единой валюты. Но сейчас европейская валюта, даже несмотря на плавное снижение, выглядит довольно бодро, говорят эксперты.

В кризисные годы россияне частенько стремились перевести свои нехитрые накопления из рублей в доллары - опасались девальвации да и вообще больше верили «американцу». К слову, курс тогда для него и правда был хорош. А вот сейчас с точностью до наоборот: доллар медленно дрейфует вниз, а рубль укрепляется. В очередной раз скажем спасибо постылому нефтяному проклятью, которое и выносит российскую национальную валюту. Баррель Brent на мировых рынках сейчас продается за $117 - так отчего бы рублю не расти?

- Курс на укрепление рубля пока не сломлен и вряд ли изменится в ближайшее время, - говорит Андрей Диргин.

- Динамика идет против доллара, и тенденция поддерживается, - соглашается управляющий портфелем облигаций УК «Райффайзен Капитал» Константин Артемов.

Так изменялись курсы валют с начала 2011 года

ЖИВЕЕ ВСЕХ ЖИВЫХ

Валютный рынок реагирует на события в экономике так же чутко, как рынок акций, и сейчас любой шаг правительства США и Евросоюза будет баламутить курсы. О евро сейчас можно сказать словами Марка Твена - слухи о смерти сильно преувеличены.

- Когда некоторое время сохраняется тенденция падения какой-то валюты, аналитики начинают говорить: все, пора выходить, валюту ждет смерть. Так же и с евро. Думаю, что никакого коллапса не будет, - утверждает Алексей Мамонтов.

Ситуация с евро напрямую зависит от Греции, а там, в отличие от США, перспективы уже ясны.

- Германия настояла на том, чтобы разделить риски с частными инвесторами, а другие страны, например Франция, готовы были предоставить гарантии, - говорит Андрей Диргин.

Накануне саммита стран еврозоны в Брюсселе канцлер Германии Ангела Меркель убедила-таки французского президента Николя Саркози, что стоит разрешить инвесторам поучаствовать в спасении Греции. О своем единодушии лидеры двух стран объявили накануне саммита, где в итоге и решилась судьба погрязшей в долгах страны. ЕС продолжит помогать Греции: страны еврозоны и МВФ выдадут стране 109 млрд. евро, еще 37 млрд. евро в течение трех лет выложат частные инвесторы. В обмен на это греческие власти клятвенно пообещали сделать экономику эффективной и резко сократить бюджетные расходы.

- Инвесторы считают, что договоренности достигнуты и технического дефолта удастся избежать, - говорит Диргин. - Проблемы есть, но они решаемые, и рано говорить, что евро сменит драхма или марка.

ЕС из переплета, по крайней мере пока, выскочил, и евро сразу полез вверх - с пятницы на субботу по курсу российского ЦБ валюта прибавила сразу 11 копеек. Решение единой Европы поддержит евро, но надавит на доллар, говорили аналитики J.P. Morgan. И оказались правы - доллар летит вниз.

В текущих условиях сложно делать прогнозы, тем более краткосрочные, говорит начальник инвестиционного отдела «АБ Финанс» Андрей Давыдов. Безболезненного решения в США нет, и технический дефолт вероятен, но это не принесет страшных последствий, как многие обещают, - говорит эксперт.

- Дефолт не нужен противоборствующим партиям ни с экономической, ни с политической точки зрения, - возражает аналитик финансовой компании «Анкоринвест» Сергей Смирнов. - Компромисс по госдолгу достигнут, и в ближайшее время стоит ждать повышения его потолка.

Но переговоры, как известно, сорвались. Сколько еще республиканцы с демократами будут расшибать лоб, неизвестно, но бодание за бюджет должно закончиться до 2 августа - если к этому моменту не договорятся, США больше не сможет занимать и не погасит часть гособлигаций. И тогда настанет тот самый дефолт, который неминуемо отразится на всей мировой финансовой системе. В том числе ударит и по российскому рублю: сейчас за главный наш экспортный продукт - нефть дают вполне приличную цену, и это поддерживает нацвалюту. Но если мировую экономику тряхнет, то проблемы будут у всех и сырье может подешеветь. А тогда и благополучие рубля пошатнется.

Советы от «КП»

В чем хранить и занимать?

Политэкономические танцы на мировой арене - дело, конечно, занимательное, но для нас с вами куда интереснее более простые вопросы: что сделать со сбережениями и каким деньгам доверять? У экспертов на случай похожих валютных болтанок всегда есть универсальный ответ - не складывайте все яйца в одну корзину.

- Некоторые аналитики утверждают, что стоит хранить деньги в рублях, поскольку высокий спрос на сырье не даст рублю ослабнуть, - рассуждает Андрей Давыдов. - Но я бы порекомендовал хранить свои сбережения в корзине валют: рубль, доллар, франк, немного евро и по возможности золото. В случае повторения кризиса 2008 года рублю тоже достанется.

Но насчет золота вопрос все-таки спорный, замечает Андрей Диргин.

Недавно мы стали свидетелями нового рекорда - $1600 за унцию.

- Бесконечно дорожать металл не может, - считает аналитик. - Думаю, что стоит хранить деньги в нескольких валютах. Идеальный вариант - мультивалютный депозит.

Ставки по вкладам в российских банках, конечно, не такие высокие, как хотелось бы, частенько они даже не покрывают инфляцию. Но уж если копить, то в корзине, говорят эксперты.

Что касается кредитов и сделок, то стоит отдать предпочтение тем деньгам, в которых вы получаете зарплату - в случае чего легко потерять на обменных курсах. А вот в отпуск надо ехать с валютой той страны, куда направляетесь. Если собираетесь понежиться на итальянском побережье, покупайте евро, если на калифорнийском - доллары. Для удобства можно завести мультивалютную дебетовую карту, чтобы сэкономить на обмене.

А вы что думаете?